La media del sistema financiero uruguayo mantendría un nivel de capital superior al mínimo regulatorio en caso de darse un escenario de tensión severo, mientras que en un escenario menos grave el impacto sería poco significativo, según las pruebas de tensión que elabora el Banco Central del Uruguay (BCU).
La situación de solvencia de las instituciones financieras radicadas en Uruguay se mantiene estable, situándose el capital admitido promedio de los bancos un 88% por encima del mínimo regulatorio exigido, que contiene requisitos por riesgo de crédito, de mercado, operacional y sistémico, según surge del Reporte Anual del Sistema Financiero 2018 elaborado por el BCU. Por su parte, las pruebas de tensión del sistema bancario local que realiza la Superintendencia de Servicios Financieros (SSF) concluye que en la media del sistema el capital de los bancos se mantendría por encima del mínimo regulatorio en caso de darse un escenario de tensión severo, mientras que en un escenario menos grave el impacto sería poco significativo.
Los activos del sistema bancario totalizaron US$ 37.502 millones a diciembre de 2018, de los cuales un 38% corresponde a créditos al sector no financiero privado residente, mientras que el pasivo alcanzó US$ 33.214 millones, de los cuales un 85% corresponde a depósitos del sector no financiero privado y dentro de estos un 90% a clientes residentes.
En el año 2018 los préstamos otorgados al sector no financiero privado residente en pesos aumentaron $ 26.519 millones (+12,5%), mientras que en moneda extranjera lo hicieron en US$ 62 millones (+0,8%), con un stock de crédito que se divide prácticamente en partes iguales entre moneda nacional y extranjera. Ajustando el aumento del crédito por las distorsiones introducidas por el castigo de créditos vencidos y los movimientos en los tipos de cambio, se observa que el crédito al sector privado residente presentó un aumento en dólares de US$ 818 millones (+5,4%).
Deudas estables
Por su parte, el endeudamiento de las familias uruguayas se mantuvo estable en 27% respecto a su ingreso anual cuando se contabiliza crédito bancario (incluyendo el hipotecario) y préstamos de empresas administradoras de crédito.
En tanto, la morosidad del crédito se mantuvo estable a lo largo del año pero con indicios de reducción hacia fin de año, cerrando en 3,2% (el promedio del año fue 3,6%). La morosidad del crédito bancario al consumo fue 4,1% y la correspondiente a empresas fue de 3,5% al cierre de 2018, mientras que la morosidad del crédito para la compra de vivienda se situó al finalizar el año en 1,3%.
Por su parte, en 2018 los depósitos del sector no financiero privado en moneda nacional registraron nuevamente un incremento, en esta ocasión de $ 24.228 millones (+11,1%), mientras que en moneda extranjera subieron US$ 90 millones (+0,4%) compuesto por US$ 77 millones de clientes residentes y US$ 13 millones de clientes no residentes. El total de depósitos presentó entonces una variación equivalente en dólares de US$ 831 millones (+2,9%). En moneda nacional los depósitos a la vista y en caja de ahorro representan un 72% del total mientras que en moneda extranjera esa proporción se mantiene en 90%.
Los resultados de los bancos fueron notoriamente superiores al registro del año anterior y a los años previos, en parte como consecuencia del aumento del tipo de cambio. En concreto el resultado positivo alcanzó $ 24.607 millones lo que permitió alcanzar una rentabilidad sobre activos (ROA) de 2,1% y una rentabilidad sobre patrimonio (ROE) de 18,9%.
Por último, el total de fondos del sistema de ahorro previsional asciende a $ 502.756 millones de los cuales $500.025 millones representan los ahorros de 1,4 millones de afiliados al 31 de diciembre de 2018 (+7,3%), correspondiendo el resto a la Reserva Especial para atender episodios de rentabilidad insuficiente. Presenta una rentabilidad real promedio (medida en UR) que para el subfondo acumulación alcanzó 4,25% mientras que para el subfondo retiro llegó a 3,31%.
Mercado de valores y seguros
El volumen operado en el mercado de valores llegó a US$ 52.539 millones en 2018, aumentando 12% respecto a 2017, en buena medida impulsado por la emisión de certificado de depósitos en dólares por bancos privados. En términos de nuevas emisiones se suscribieron obligaciones negociables de empresas privadas por US$ 91 millones, obligaciones hipotecarias de bancos por US$ 24 millones y fideicomisos financieros por US$ 990 millones de los cuales US$ 647 millones fueron certificados de participación y los restantes US$ 343 millones títulos de deuda. Cuando se observa la contribución del mercado de valores a la financiación a mediano y largo plazo de empresas se encuentra que en 2018 la misma representa aproximadamente una tercera parte de la financiación total, lo que demuestra el significativo papel que el mercado de valores cumple en este financiamiento.
Por último, las empresas de seguros registraron ventas que cayeron en promedio un 6,2% en términos reales respecto al año anterior, situándose la prima neta devengada en $ 41.933 millones, lo que corresponde aproximadamente a 2,3% del PIB.
